北部戦線が収束した同時刻。無数の外法が十天狗・竜頭坊の屋敷に向け進軍する。頭目を名乗る外法・障鬼は降って沸いた好機にほくそ笑むが、護衛一人いない屋敷の前に待ち構えていたのは竜頭坊その人で…。戦いを繰り返しながら天狗峡に渦巻く異変を解き明かしていくバトルファンタジー漫画。

兄の救出に成功し蓬莱坊の元へ辿りついた竜尾坊。しかし意識が戻らない竜頭坊の身体は羅刹の毒が進行し一刻を争う事態に。兄の死を目前に動揺を隠せない竜尾坊、一方治療が終わり眠り続ける嶽の身にも突如異変が起こる…。

隻腕の天狗・岩櫃は十天狗を招集し、未だ眠り続ける嶽について意見を求めた。嶽に対し友好的な者、露骨に敵視する者。それぞれの思惑が渦巻く中、突如凶報がもたらされる…。戦いを繰り返しながら天狗峡に渦巻く異変を解き明かしていくバトルファンタジー漫画。

南部戦線出陣が決定したものの、天狗たちに残された時間はわずか一週間。敵の狙いである嶽を成長させるべく十天狗の猛特訓が始まった。嶽を指導し見守る者、冷静に観察する者、それぞれの思惑を腹に抱えたまま南部戦線に向け時は過ぎていく…。

南部戦線に出陣した嶽・八丁坊・若葉坊を待ち受けていたのは殺意に満ちた外法の群れ。想定外の状況に翻弄されながらも交渉地へと進んでいく三人だが、外法・黒縄は更に残酷な罠を張り巡らせていた。一方、捕らえた反逆者を天狗峡最深部・奥の院へと連行した屏風坊はそこで驚愕の事態を目撃する…。

天狗峡からの脱出を図る羅刹は岩櫃にある提案を持ち掛ける。一方嶽は、外法化した十天狗・紅葉坊の一撃を受け気絶してしまう。倒れ伏し意識が混濁する嶽。その前に現れたのは遠い昔に嶽を救ったあの人物だった…。

南部戦線から無事帰還した嶽は、戦場で突き付けられた現実を忘れられずにいた。心ここにあらずの嶽を心配した布袋坊は、岩櫃を誘いある場所へ向かう。そこは十天狗御用達の小さな温泉宿だった。

天狗奇譚過去編-前編-それは嶽が天狗峡に迷い込むはるか昔の出来事。外法・羅刹は天狗の戦力を削ぐべく、信頼する部下の妙覚にある作戦を指示した。一方天狗峡では、羅刹の動向を感知した奥の院の命を受け、布袋坊が外法討伐に動き出す…。

最後の対峙を迎える布袋坊と妙覚。戦いが続く中、羅刹は布袋坊の僅かな隙を見逃さなかった。愉悦・諦観・悲哀・憤怒。天狗峡に渦巻く様々な思惑を目の当たりにした布袋坊は、未来のためにある決断を下す。

南部戦線の戦いが終わり、日常が戻った天狗峡では修練場に通う嶽の姿があった。ようやく戻った穏やかな日々。しかし岩櫃は得も言われぬ不穏な気配を感じ取り、一人顔を曇らせる。一方、中枢機関・奥の院を失った天狗峡の最深部では、十天狗が集結し…。